复苏的魔女 华为重返高阶手机市场，高端手机迎来钛金属时代

大立光和舜宇光学是P70系列的高端镜头供应商（前者供应比例略高）。 P70系列相机规格的最大卖点是：1）长焦潜望式。 P70为5P镜头（1/3.6英寸），P70 Pro和P70 Art均为6P镜头（1/2.5英寸）。 2）P70 Art广角相机采用高标准1/1英寸CIS和1G6P玻塑混合镜头。 1G6P镜头采用模压玻璃，所以单价在7P左右。 4-5次。 华为重返高端手机市场，由于采用更高的摄像头规格以及出货量大幅增长，将显着推动高端手机的光学升级周期。 不仅如此，华为的本土化水平极高，这将对国内制造业产业链产生强烈冲击。 其较高的定价和较高的技术水平将有助于国内制造业的升级。

方正证券11月10日报道称，预计P70 Pro+或将采用钛合金+昆仑玻璃双材质，开启高端手机钛金属时代。 民生证券10月24日报道称，P70系列有望搭载5.5G网络，体验预计会更好。 放眼整个智能手机行业，除了华为P70系列、三星S24（预计2024年初发布）和荣耀Magic 6（预计2024年初发布）等众多新机将不断发布，预计这将继续推动手机销量增长。 国金证券11月19日发布的研究报告认为，2020年将是中国手机换机大年。 三年多后，预计将迎来新一轮的手机换机浪潮。

其次，半导体方面，有AI计算芯片、存储芯片等。近期有消息称，美光从第四季度开始，开始缩小DRAM工厂的减产幅度，反映出其已率先完成了去库存的工作。 。 法人表示，美光的DRAM库存已减少至8周，完成了库存削减，并自第三季度以来降低了DRAM工厂减产率。 四季度31%收敛至17%，预计明年一季度至四季度将维持减产。 预计从今年第四季度到明年第二季度，DRAM晶圆厂将逐步增加，从而带动价格和数量的上涨。 齐阳.

此外，SK海力士还在探索更低成本的存储芯片封装方法。 据韩国媒体报道，业内人士透露，SK海力士正准备在下一代DRAM中应用2.5D扇出（2.5D fan-out）封装技术，最快将于2024年发布相关计划。将两个 DRAM 芯片水平并排放置，然后将它们组合成一个芯片。 由于芯片下方没有添加基板，因此可以将芯片做得更薄，安装在IT设备中时可以显着减小芯片的厚度。

值得注意的是，扇出技术是一种比其他封装类型具有更多 I/O 的小封装，以前从未在存储行业中使用过，但主要用于半导体制造。 2016年，苹果采用台积电的扇出晶圆级封装（FOWLP）技术，将其16纳米应用处理器和移动DRAM集成到7个单一封装中，从而将该技术推上舞台； 三星电子在今年第四季度开始将这项技术引入到智能手机的先进AP封装中。 因此，我们也可以重点关注先进封装行业。

第三，还有一个与赛道相关的消息。 11月30日，第28届联合国气候变化大会（COP28）将在阿联酋迪拜开幕，并将持续至12月12日。预计联合国气候变化大会将吸引7万多人参加。 这不仅将是历史上规模最大的气候会议，也将是近年来最具影响力的气候会议。 从下图不难看出，联合国气候变化大会在历史上几经坎坷，但近年来其出席人数和受欢迎程度不断提高，反映出人们日益认识到气候变化正在成为一个至关重要的问题。紧急问题。 国际问题。

这里有一个大背景，就是11月中旬，中美双方发表了加强合作应对气候危机的阳光土地声明。 声明共包含25个议题，涵盖能源转型、甲烷等非二氧化碳温室气体排放、地方合作以及COP28（联合国气候变化框架公约第28次缔约方大会）等诸多方面。 根据当时的内容，中美将主导“甲烷与非CO2温室气体峰会”，也可能首次盘点全球气候进展……所以，大家可以关注一下碳捕获、碳检测、碳交易以及光伏和风能。 新能源板块，至少在阳光置地公告发布后，光伏板块一直比较活跃。

好吧，明天呢？

今日，私募魔女半夏投资李蓓发布文章《谁赢了，他们跟随谁》，文中提到，面对北向的不断抛售，如果民众相信国家队真的准备花超过1万亿，北向的潜力如果卖单全部拿下，很可能就只剩下2000亿了，人民自己就会冲上去，接手剩下的1万亿。 如果普通人相信，只要沪深300指数低于3600点，国家队每天就会继续买入数十亿。 然后到3600点左右，老百姓自己就会继续买，阻止指数下跌。

但如果国家队实际上有1万亿的实力，也只是断断续续、时不时、不定期地购买10亿、20亿。 比如3600点买入20亿，3500点不买入。 市场尚不清楚国家队的目标和行动方针。 北向销量稳定在每周100亿。 人们知道如何敲响内心的鼓。 国家队还会继续买吗？ 他能打败它吗？ ——这个观点，七祖祖师已经多次表达过。 据我了解的信息，国家队确实准备了300到5000亿的资金，也有继续买入的信号，但发出的多头信号还比较模糊，顶多是下跌的支撑。 尾盘，没有主动参与多头仓位的意愿。

所以，我很同意李蓓的看法。 国家队必须公开走多远。 只要消息传出去，如果大盘在3000点，投资者就会亏钱，他们就会对监管不满。 但如果市场在6000点复苏的魔女，投资者会亏钱，那就只能怪你自己了。 我认为目前市场对上证指数连续20年在3000点的抱怨很多。 未来A股市场的中枢应该达到4000点。 现在常说居民储蓄率高，老百姓不愿意花钱。 如果国家队能够向股市注入1万亿元的流动性，不仅能赚钱，而且投资者赚钱后，也不会存钱。 去银行赚取利息，但再投资或再次消费。

因此，我还是看好A股的后续。 这些意见可以向公众传达，并可以或多或少地被采纳。 北征最近的活动也让大家看到了做多的希望。 北征不是价值数百亿吗？ 资金动员，那么动员上海、深圳就需要几千亿的资金。 只要我们继续抓住国外的卖单，在三四年的低点做，就不会亏本。 我们对A股有信心，高层也一定要关注。 A股信心十足。 李蓓的说法是根据《让子弹飞》的情节改编的，A股也是如此。 大家都在追北方证券，追龙追凤，谁赢了就是赢家，A股也是如此。 我们希望多年后能看到那些外国投资者摔断大腿的那一刻。 今天你忽视A股，明天你就望尘莫及。

好了，回到指数走势的分析。 昨天，奇族表示，上证指数可能多次触底再次上涨。 今天，走势再次留下了一条长长的下影线。 在这里，有回踩较低趋势线的支撑。 MACD 刚刚死了。 分叉第一天，未来可能继续盘整，等待指标修复。 这里有展开三角形结构，不排除突破，但如果不下行，那么这里就会进行第二波调整。 至于深证成指，也两次触底反弹。 不过，如果成交量能够收缩的话，可以看看这里的支撑。 MACD将在三天内调整。 未来我们将等待长期的机会。 北方证券与沪深证券交易所之间存在拉锯效应。 北方证券未来将进行调整。 我们看这里。 如果你走得更高，你就有更好的机会修复轨道。

对于创业板指数，这里我们还是看头肩底结构。 MACD已经调整了五天。 目前已回踩趋势线并有支撑。 未来会出现反向回调，在右肩突破。 这里我们需要看到碳酸锂的价格反弹以及汽车销量能够增加。 ，还有消费电子产品的复苏。 今年，汽车产业链下游再次活跃，尤其是在华为的带动下。 希望未来能够再次带动中上游产业走出困境。 另外，科创100是向上倾斜的头肩底，科创50是水平头肩底。 这里的趋势更加强劲。 最近踩到了通道线的下缘。 可以看到支撑，但是今天涨幅还是不大。 ，然后看能否形成右肩结构。

这里科技创新指标的调整不是很充分，但如果市场强势的话，也可以向上看。 我特别看好科技创新产业。 是北京证券交易所与上海、深圳交易所之间的最佳桥梁。 这也是我们下一波可以做多的地方。 未来，无论是华为汽车、华为手机、华为系统等的带动，还是半导体国产化带动的行业复苏，都可以带动科创板上的大部分产业链。 目前，高层多次提到科技创新引领经济，所以这里的科创板肯定会迎来更多的利好政策。 牛市出来后实现它，将是最好的政策。 只有科技创新或者大众创业、万众创新走强，沪深主板才有机会再次做多。

至于明天的走势，从昨晚到今天，全球跌多涨少。 目前欧洲股市也小幅下跌，美国股指期货也小幅上涨或下跌。 A50指数也小幅上涨。 离岸人民币汇率和美元指数波动不大。 过去一周的情况就是如此。 我们认为仍需等待美国11月通胀数据和美联储12月利率会议结果。 汇率才会有更明确的方向。 如果情况进一步下行，即美元贬值速度加快，人民币升值速度加快，那么A股和港股将有加速多头的机会。

对于A股来说，如果我们跟踪上证指数或者东财全A指数，那么从10月到11月初有过一波调整，现在调整是第二波。 MACD 刚刚穿过。 再过一两周，指标调整到位，汇率迎来巨大利好，完全有机会开启第三波。 这就是除夕集市或者说春市。 因此，我们不应该对当前的趋势过于纠结。 保持重仓、满仓的状态。 留一点位置也是为了保持一颗平常心。 到时候再增加仓位，寻找合适的布局机会。 我们的方向仍然是科技浪潮。 让人有些意外的是，今天下午“外资”加仓的同时，私募也大力加仓。 不过晚上7点左右，并没有看到什么特别的好处。 A50的表现也很一般，但毕竟有一丝温暖。 。

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尚未触底