冰与火，2024年光伏行业会是冰与火的世界吗？谁能成为最后的赢家

来源：趣玩责编：网络时间：2024-10-18 17:58:45

有人说，2024年，光伏行业相关企业将迎来严冬，也有人说，将面临冰与火的世界！

冰与火

众所周知，从2023年下半年开始，光伏行业不少企业开始感受到危机的迹象。由于近年来我国光伏产业链各种资源的疯狂投入，加上技术进步和各种产能的大量投资，整个光伏行业的产能过剩加速。

光伏产业链众多市场龙头企业在2023年四季度业绩出现剧变，部分企业单季度出现巨额亏损。

光伏行业的全行业产能过剩是如何一步步发展到这一步的？

光伏行业产能过剩严重，几乎整个行业都在亏损，成为当前光伏行业最突出的问题。但为什么会出现这种情况呢？

让我们从一些背景信息开始；

龙头企业之一隆基绿能CEO在去年2023年5月上海展上明确指出，行业产能严重过剩，一半以上企业将退出。但其产能扩张却一点也不含糊，规划了4500亿的产能计划。

另一家龙头企业通威也在去年下半年的四川光伏大会上指出，行业产能已经过剩，通威已规划了2023年至少600亿的投资计划。

尽管融资收紧的政策环境下，硅片巨头中环仍不顾深交所三度问询，坚持发行债券融资投资电池片产能。过去，中环一直以专业化为战略，并明确表示绝不会投资电池与客户竞争。

工业硅巨头和盛硅业刚刚准备进军光伏行业。一次性规划40万吨硅材料，甚至光伏玻璃。

难道这些光伏行业的巨头企业真的不知道整个光伏行业产能严重过剩吗？还是大家都不知道产能严重过剩的后果，就是大家都过不好？谁不是能投资数十亿甚至数百亿元的社会精英？谁不是一个极其聪明的人呢？但正是他们的实际行动，一步步让整个光伏行业的产能过剩，已经成为了他们眼前的事实。可以说，雪崩之下没有一片雪花是无辜的。

那么，这种飞蛾扑火般的非理性行为背后的原因是什么？商业动机是什么？

我们先仔细思考一下光伏行业大规模扩张产能的底层逻辑：

1、光伏龙头企业自身业务发展的需求

有数据显示，龙头综合企业组件出货量将从2021年的20GW（隆基高于38GW）上升至2022年的40GW，甚至预计2023年将达到60GW。2024年行业增速为20%至30% %。考虑到龙头企业的竞争优势以及行业集中度的提升，龙头企业的组件出货量可达到80GW的历史新高（其中晶科的出货目标为100GW至110GW）。

由于光伏产能扩张周期长、爬坡时间长，需要提前安排产能规划，以免影响公司业务的正常发展。至少，如果五家龙头企业硅片、电池、组件均新增20GW，那么光伏主链四大环节将各新增100GW产能。

2、各光伏巨头完善一体化布局的需要

应该说，光伏产业一体化战略具有供应链安全保障、成本优势和运营效率优势。在整合的过程中，每个公司都有自己的前期和后期。隆基股份、金科股份、晶澳股份起步较早，综合产能布局也较为完善。天合光能、通威等起步较晚，而中环、爱旭才刚刚起步，极有可能在这波中超比赛中被无情淘汰。天合光能硅片产能缺口巨大。通威与天合光能合作的产能只有15GW。随着这些公司的整合不断推进，相应的产能扩张将按照中长期战略不断加大。当然，这部分的总量是比较小的。

3、光伏产业本身技术升级的需要

2022年，N型市场份额仅为8%左右。 2023年，N型市场份额将呈现快速增长。有两个现象可以充分说明这一判断。一是N型硅料相对P型硅料的溢价从2023年初的3000元/吨上涨到年中的6000元/吨，再到年底的8000元/吨。年。从性价比来看，N型硅材料的需求不断增长；其次，从集中组件的招标量来看，N型年初只有20%左右，年底超过了50%。在一些标段中，N型甚至超过了80%。

2023年至2024年将是P型光伏电池向N型光伏电池快速转换的第二年。大量P型产能需要被N型产能替代。新增产能建设总量非常大，相当于将多年来形成的P型产能全部替换掉。以硅为例。目前投产硅材料厂家有17家，增加2家，已规划数量达到27家。

一些企业的情况表明，本次新旧产能转换幅度非常大。现在我们看到的产能数据中，一半是即将退出的老产能，不到一半是新增产能。这就是我们现在看到的总产能超过总需求一倍以上的内在结构。总体而言，或许说整个光伏行业出现了结构性产能过剩更为恰当。

4、光伏行业龙头企业的供应链安全需求

如今，很多光伏企业都在向上游扩张，客户也成为了同行，因此未来产品销售的问题就出现了。比如，中环曾经专门生产硅片，沉总反复强调，绝对不会和自己的客户竞争。如今其他领先企业都在生产自己的硅片，中环在市场压力下不可避免地选择将业务延伸至太阳能电池。

因此我们看到，在资本市场融资收紧的情况下，中环在深交所三度问询的情况下，仍然坚持融资投资电池项目。爱旭也是如此，希望通过ABC技术拓展零部件业务。事实上，他们已经落后竞争对手好几拍了。

另一个案例，和盛硅业是工业硅龙头企业，工业硅产能超过100万吨，有机硅产能170万吨。本来，它并不完全是一家光伏行业的公司。工业硅的主要用途是有机硅、铝合金和多晶硅。近年来，工业硅需求的增长主要是光伏多晶硅。但下游多晶硅企业纷纷投资工业硅项目。协鑫、大全已具备工业硅产能。这些下游企业的动作，倒逼和盛硅业向下游拓展，开发多晶硅项目。这就是我们前面提到的。和盛硅业刚刚准备进军光伏行业，一次性规划了40万吨硅材料，甚至光伏玻璃。

我们会发现，每个光伏企业在进行投资决策时都是相对理性的，但所有光伏企业的理性投资行为最终都表现出了整个行业的非理性。这就是著名的“囚徒困境”，是个体理性导致集体非理性悖论的最好体现。

进入2024年，不少光伏行业企业更加真切地感受到行业寒意。但2024年会是整个光伏行业的寒冬吗？

应该说，2024年对于光伏行业来说可能是充满挑战和不确定性的一年，但是否会成为整个行业的“寒冬”取决于多种因素。

首先，从全球市场需求来看，2024年全球新增光伏装机容量的悲观预期也是474GW，同比增长16%。虽然较2023年59%的增速有所放缓，但仍呈现稳定增长趋势。这说明市场需求面并未发生重大变化。全球各国气候目标的逐步落实以及新能源转型战略的推进将持续推动光伏装机需求的增长。

不过，从产能供给来看，2024年或许是光伏制造业的“决定性”时刻。过去几年产能的快速扩张和新产能的不断落地，导致供应链价格波动，市场竞争加剧。尤其是在N型技术路线选择和价格战的背景下，行业正在加速淘汰落后产能，这可能会导致一些企业面临生存压力，甚至破产。

此外，光伏电站投资公司还将面临电价波动和限电问题的挑战。随着新能源装机规模的增长，电力现货市场价格波动可能加剧，限电问题可能成为行业常态，这将增加光伏电站投资的不确定性。

与此同时，中国光伏企业在海外市场也面临库存高企、技术迭代和价格下降以及贸易风险等诸多挑战。全球光伏产业本土化趋势以及各国出台支持本土制造的政策，使得中国企业在海外建厂、参与市场竞争时面临更大的风险和不确定性。

冰与火，2024年光伏行业会是冰与火的世界吗？谁能成为最后的赢家

因此，尽管2024年光伏行业面临诸多挑战，但市场需求的稳定增长和全球气候目标的推进为行业提供了可持续发展的动力。因此，2024年是否可以定义为整个光伏行业的“寒冬”，需要根据行业的实际发展情况以及各因素的综合影响来判断。对于企业来说，关键在于如何适应市场变化，提高竞争力，如何有效应对和解决面临的挑战。

此外，尽管2024年整个光伏行业大部分企业日子不好过，但仍有一些相关企业过得幸福。

历史总是惊人的相似。数百年前美国西部淘金热的经历会给今天的光伏产业发展带来哪些启示？

1853年，淘金热达到顶峰。整个加州的黄金产值从1848 年的500 万美元迅速增长到6500 万美元。当时美国的黄金产量几乎占世界总量的45%。

随着越来越多的“淘金者”加入，加州的人口和经济出现了爆发式增长。然而，真正从这场“淘金热”中获得财富的人却只有极少数。在这片充满机遇与挑战的土地上，“一夜暴富”、“家破人亡”的故事一遍又一遍地重复着：幸运者挖到了金子，成为新浪潮中的时代宠儿；不幸的人度过了一生。我从来没有见过那些传说中闪闪发光、耀眼的“金疙瘩”。

除了靠黄金发家致富的幸运者之外，还有一些人在这场运动中抓住了机会，默默发了大财。其中，美国前总统特朗普老师的祖父弗里德里希·特朗普才是真正发家致富的。正是这些聪明人没有选择加入“淘金大军”，而是选择出售金矿开采所需的机械或者加入餐饮业、出售其他生活用品。由于大量人口涌入加州，整个加州的市场秩序遭到破坏。天价出售的不再是黄金，而是各种生存物资和采矿机械。这就是为淘金者提供服务的卖水、卖铲子的生存之道，也是他们发家致富的方法。

自1854年以来，加州的“淘金热”开始呈现逐渐降温的趋势，黄金产量的价值不断下降。与此同时，由于众多大型资本集团的介入，不少散户淘金投资者被直接踢出局：“淘金者”日益增多，大型矿场数量较少，大型矿场数量不断减少。逐步增多，包括加州在内的美国西部地区的建设和发展开始获得新的生机和活力。尽管后来科罗拉多州又发现了新的金矿，出现了第二次“淘金热”，但昔日那些抛弃家园、放弃事业的“淘金者”却已不见踪影。技术的发展和进步，让各大资本集团的金矿开采业务有了更大的盈利空间。企业家逐渐控制了整个矿区，形成了垄断之势。

同样，2024年的今天，全球光伏行业的情况是否与数百年前美国西部的淘金时代很相似？

历史总是会惊人的相似，但又不完全相同！

在市场经济条件下，在没有政府有形调控的情况下，完全依靠市场经济自发的自由竞争，我国光伏产业全行业产能过剩是必然结果。通过疯狂的卷入和相互竞争，一些弱者不可避免地会逐渐被淘汰。最终，整个光伏产业的主链企业将形成几个绝对的全主链巨头。当它们之间的力量达到可怕的平衡，形成新的垄断时，光伏电池的价格才会稳定并反弹。只有这样，整个光伏主链龙头企业的利润率才会逐步恢复。不排除他们未来会利用其市场垄断地位来获取更高的市场利润。

中国光伏产业冰火两重天，从疯狂内卷到呼啸向外，才能过上更好的生活！

中国国内光伏产业门槛低吗？为什么几年后，整个行业必然会出现产能过剩的情况！

说实话，中国国内光伏产业的门槛并不是特别高。这主要是由于以下几个原因：

技术成熟度：随着技术的发展和成熟，光伏行业的生产技术已经相对标准化，新进入者可以通过购买成熟的设备和技术来快速进入市场。

政策支持：中国政府在促进可再生能源发展方面提供了大量支持，包括补贴、税收优惠等，降低了企业的初始投资成本，使更多企业进入光伏行业。近年来，大量行业外玩家进入光伏行业。

市场需求：全球清洁能源需求持续增长，尤其是中国，政府大力推动光伏发电，市场需求旺盛，吸引了大量企业投资光伏产业。

但光伏行业门槛相对较低，加上政策和市场需求快速变化，导致周期性产能过剩。具体原因包括：

投资过热：政策利好、市场前景看好，大量资本涌入光伏行业，产能快速扩张。

技术迭代：光伏行业技术更新迅速。新技术的出现使得旧产能很快被淘汰，而新产能的投资需要时间来消化。这个过程中很容易出现产能过剩的情况。

市场波动：光伏产品的市场需求受政策、经济环境等多种因素影响。市场需求波动可能导致产能过剩。

出口依存度：我国光伏产业在一定程度上依赖出口。国际市场的变化，如贸易壁垒的设立，也会影响国内市场的供需平衡，导致产能过剩。

为了应对产能过剩，政府和行业协会通常采取淘汰落后产能、推动产业升级、鼓励技术创新等措施，以实现光伏产业的健康发展。同时，企业还需要加强市场调研，合理规划产能，减少产能过剩的负面影响。

2024年全球光伏行业最有可能出现哪些情况？

根据作者热坦哥的预测，2024年全球光伏行业极有可能出现以下情况：

1、新增装机持续增长：根据国内外行业咨询机构数据预计，2024年全球光伏新增装机容量将达到474GW，同比增长16%。虽然增速较2023年的59%有所放缓，但仍显示出光伏行业持续增长的趋势。

2、区域市场需求变化：亚太地区将继续引领全球光伏市场，欧洲市场将保持稳定增长。美国市场，由于电网基础设施建设速度跟不上用电量增长，光伏装机存在刚性需求，预计将保持较高增速。中东和非洲市场也将因能源转型战略的推进而保持较高增速。

3、技术进步与迭代：TOPCon、HJT等新型电池技术将不断发展，TOPCon渗透率预计将达到65%。这些技术的发展可能会带来更高的发电效率和更好的发电稳定性，同时也带动市场对高效产品的需求。

4、价格竞争和产能过剩：由于产能大幅增加，价格竞争激烈，光伏行业整体利润空间可能被压缩。供应链价格的下降可能会持续下去，这将对制造商的成本控制、技术研发、销售策略等能力提出更高的要求。

5、供应链去中国化趋势：一些国家特别是欧美国家出于能源独立的考虑，开始限制光伏产品的原产地，并试图建立本土产能供应链。这可能会导致供应链地理分布的变化。海外产能的崛起可能会改变中国在光伏供应链中的主导地位，但不会改变中国企业在全球光伏产业链中的主导地位。

6、并网和消纳挑战：随着光伏装机的快速增长，电网的接入和调节能力正在接受考验。部分地区电网容量可能已接近饱和，需要加大电网投资、提高调节能力，确保光伏发电稳定增长。

7、政策影响：各国政府政策将持续对光伏产业发展产生重要影响。例如，美国的通货膨胀削减法案（IRA）以及其他国家和地区的补贴政策可能会促进当地光伏产业的发展。

综上所述，预计2024年全球光伏产业将继续增长，但增速可能放缓。同时，行业将面临技术进步、价格竞争、供应链变化、政策调整等诸多挑战。

那么，哪些中国光伏企业有望在这一轮全行业洗牌裂变中脱颖而出呢？

经笔者分析，以下中国光伏主链企业有望在激烈的市场竞争中脱颖而出：

冰与火，2024年光伏行业会是冰与火的世界吗？谁能成为最后的赢家

隆基：作为光伏行业龙头企业，隆基2023年上半年光伏组件中标数量以绝对优势领跑，中标5.79GW，占当月中标数量的28% 。隆基在产品品质、财务健康、端到端交付能力、项目全生命周期服务等多方面进行了布局，并具备成本优势、资源优势、整合优势。

晶科能源：晶科能源也是光伏行业的龙头企业之一。数据显示，2023年1月至6月，晶科能源累计组件中标数量位居前三，合计占比46%。

通威股份：通威股份2023年上半年发展势头强劲，首次超越晶澳太阳能、天合，排名第三。通威在技术研发和产能扩张方面拥有强大布局，垂直一体化自供能力达到80%，并具有良好的交付保障能力。

阿特斯阳光电力：阿特斯阳光电力品牌实力和品牌价值在《2023中国品牌价值评价信息》中位居能源化工集团榜首，彰显了其行业竞争力。此外，其主要市场在美国等发达国家，市场进入壁垒较高。

天合光能：虽然2023年上半年排名第四，但天合光能仍是光伏行业的重要参与者，具有较强的市场竞争力。

这些企业之所以有望脱颖而出，主要是因为它们在技术研发、成本控制、市场拓展和品牌建设等方面具有优势。随着光伏行业的不断发展和技术的进步，这些企业通过不断的创新和优化，以及对市场变化的快速响应，可能会进一步巩固和提升自己的市场地位。在这一轮光伏行业的超级竞争中，在大整合、大淘汰的浪潮中，幸存的玩家必将成为世界级的多边形战士。

光伏行业的卖水者、卖铲者这些细分市场的龙头企业，预计将继续保持业绩快速增长。

除了上述光伏主链企业外，还有一些光伏产业配套企业，如玻璃、背板、支架、接线盒、拉晶石英坩埚和封装材料厂家等光伏产业配套材料主要连锁企业。耗材供应商。由于这些细分市场，经过过去几年的激烈竞争，淘汰赛已经发生。其余细分市场龙头整体市场份额较高，能够保持相对健康的利润率。整体收入的增长将伴随着光伏行业整体新增光伏装机容量的大幅增长。一些行业龙头由于竞争力增强，毛利率甚至可能超出预期。

那么，笔者热谭将再次发挥他的预测技巧（开个玩笑），预测2024年一季度光伏行业相关公司业绩将持续增长的A股公司有哪些？

根据笔者收集的相关信息以及对光伏行业的分析，对于预测2024年一季度业绩持续增长的A股光伏企业，笔者将考虑以下关键因素：

1）技术优势：公司是否掌握了行业领先的技术，如TOPCon、异质结、钙钛矿等。这些技术可以提高产品效率、降低成本，从而增强市场竞争力。

2）产能和订单：公司是否有足够的产能满足市场需求，是否有稳定的订单和合同，都是保证业绩增长的重要因素。

3）成本控制：公司能否有效控制成本，包括原材料成本、生产成本等，以保持较高的利润率。

4）市场布局：公司是否具有全球市场布局，能否抓住不同地区的市场机会，特别是新兴市场和政策大力支持的地区。

5）财务状况：公司的财务状况是否健康，包括现金流、负债率等。良好的财务状况有助于公司在市场波动中保持稳定增长。

综合以上因素，以下是2024年一季度可能继续保持业绩较快增长的几家A股光伏企业：

晶科能源：晶科能源在2023年业绩报告中指出，2023年全球光伏装机总量将稳步增长，光伏市场对N型先进产品的需求逐渐成为主流。晶科能源TOPCon电池量产效率已达26%，预计2024年底将达到26.5%。钙钛矿堆叠电池效率已达32.33%。公司技术和生产能力优势明显。报告期内，公司实现营业收入1186.82亿元，较上年同期增长43.55%；归属于母公司所有者净利润74.86亿元，较上年同期增长154.97%；扣非净利润70.02亿元，比上年同期增长43.55%。比去年同期增长164.68%。业绩大幅增长主要得益于公司光伏组件出货量大幅增长。

阳光电源：作为逆变器龙头企业，阳光电源预计2023年实现归属于母公司净利润93亿元至103亿元，同比增长159%至187%。从2023年全球储能系统出货量来看，国内光存储巨头阳光电源位列中国企业第一。公司在光伏逆变器领域拥有强大的市场地位和技术实力，预计2024年第一季度业绩将持续增长。

中信博：2023年中信博将实现净利润3.54亿元，同比增长约696.7%。公司主要产品为光伏支架系统。全球光伏集中式地面电站市场新增装机需求旺盛。公司在细分领域具有领先的综合优势，业绩有望持续增长。而且中信博的主要市场在一些高利润的海外市场，可以有效避开国内超涉足的红海市场。

戴克股份：2023年，戴克股份实现营业收入96.02亿元，同比增长154.94%；归属于母公司净利润3.86亿元，同比增长2336.51%。公司在光伏导电银浆领域具有显着优势。随着N型TOPCon电池的快速增加，公司业绩有望持续提升。

石英股份：石英股份2023年实现营业收入约71.84亿元，同比增长258.46%；归属于上市公司股东的净利润约为50.39亿元，同比增长378.92%。石英股份是行业内为数不多的能够生产高纯石英砂、半导体、光伏、光电用石英玻璃材料以及精密加工产品的全产业链企业之一。在国内外石英行业具有较强的影响力和竞争优势。

当然，需要注意的是，这些预测是基于当前信息和市场分析，实际业绩增长需要根据市场变化、政策导向、企业经营状况等因素综合考虑。投资者在做出投资决策时，应根据公司最新公告、行业动态、市场走势等作出独立判断。

我们可以看到，在上面的名单中，根据笔者的分析和预测，光伏主链公司中只剩下了“晶科能源”。其他光伏主链企业2024年一季度将出现小幅下滑，增长，或者增长停滞，将导致更多企业业绩大幅下滑甚至亏损。

此外，光伏非主链企业中，有四家实力雄厚的企业，分别是阳光电源、中信博、迪科公司、石英公司。这些企业都是各自细分市场的绝对领先者，具有较强的市场竞争力。因此，笔者也给这五家企业起了一个共同的名字，“光伏五钻”。未来这五位天王的表现是否会像笔者热谭哥预测的那样，让时间来检验吧。

今天，由于篇幅有限，笔者首先重点分析一下“光伏五钻”中的一位代表人物；以后如果有机会，我会和大家一一分解其他代表。

作为为光伏行业提供高纯石英砂辅助材料的龙头企业，石英股份2024年业绩是否会继续强劲增长？

根据我们收集到的相关行业信息以及对石英股份自身情况的分析，石英股份作为光伏行业辅助材料高纯石英砂的龙头企业，具有相当大的潜力以实现业绩增长。

以下是支持这一预测的几个关键因素：

市场需求增长：随着光伏产业的不断增长，高纯石英砂的需求量也在不断上升。特别是在单晶硅片的生产中，高纯石英砂是不可缺少的原材料。预计2025年高纯石英砂需求量预计将达到2022年的2.7倍，复合年增长率（CAGR）达40%。这种不断增长的市场需求为石英股提供了巨大的增长空间。

价格坚挺：由于高纯石英砂供需持续紧张，其价格一直维持在高位。 2021年高纯石英砂均价较2016年价格低点上涨167.5%，2023年高纯石英砂均价在2021年价格大幅上涨的基础上再次翻倍，价格坚挺高纯度石英砂的供应帮助石英股份保持较高的利润水平。 2023年一季度以来，尤其是石英坩埚内砂价格非常坚挺。

产能释放：石英股份二期高纯砂项目预计将于2023年第四季度逐步投产，这将支撑公司高纯砂产销量的进一步增长。新增产能将有助于满足市场需求，从而为公司带来更多收入和利润。

技术优势：石英股份掌握了电聚变、气聚变和连续聚变技术，成为国内唯一通过半导体高温认证的企业。公司的技术优势有助于保持产品质量和生产稳定性，从而获得客户的认可和订单。

半导体业务增长：除了光伏行业外，Quartz的半导体业务也保持快速增长。公司半导体产品收入同比增长63%，预计未来几年将保持较高增速，这将为公司业绩增长提供又一动力。

政策支持：“碳中和”、“十四五”等国家对光伏产业的支持政策将间接推动高纯石英砂产业的发展。 Quartz作为行业龙头企业，将直接受益于这些政策的实施。

冰与火，2024年光伏行业会是冰与火的世界吗？谁能成为最后的赢家

财务状况良好：2023年石英股份实现营业收入约71.84亿元，同比增长258.46%；归属于上市公司股东的净利润约为50.39亿元，同比增长378.92%。这一显着增长表明公司财务状况良好，具备持续增长的基础。

综上所述，石英股份凭借在高纯石英砂行业的领先地位、技术优势、新增产能的释放以及持续的产能提升，预计未来业绩将继续实现大幅增长。市场需求的增长。

此外，影响石英控股业绩和增长的最重要变量不是光伏行业是否存在产能过剩，也不是光伏行业过剩情况下的价格战，而是以下因素：

1、国内外光伏装机规模及增长情况（决定了石英砂的需求量）；

从装机容量来看，2024年1月至2月将比去年同期增长80%。 3月份还没有看到统计数据，初步估计也在增加。至于全年，大多数行业研究报告预计增长在30%左右。

2、国外高纯石英砂供应量增加及价格；

国外两大高纯石英砂供应商2024年上半年均未增加产能或供应。如果已经在建，大部分新增产能将在2015年投产，形成真正的供应。而且即使供应量增加，外国人也不一定会降低价格（自然垄断而供不应求的稀缺资源为什么要降低价格呢？）。

3、国内高纯石英砂供应商出现情况及供应量。

国内除石英股份外似乎还没有具有一定规模的高纯石英砂供应商。 2023年以来，市场一直在喊“狼来了”。它已经哭了一年多了，却没有真正看到狼的影子。

在上述制约下，由于高纯石英砂项目将于2023年下半年竣工，石英股份24年业绩增长可期。

那么，2024年石英股份的净利润是多少：60亿元？ 80亿还远吗？或者更多？笔者前几天谈到了热议哥写的文章《世界石英之王的有力竞争者！石英股份24年业绩预测和估值探讨》，这里就不详细讨论了。

当然，任何预测都不一定

准确，一切以2024年的一季报、中报、三季报以及年报为准。现在2024年第一季度即将过去。石英股份的第一季度的业绩会发生什么变化呢？深刻了解光伏行业的老朋友们都知道，光伏发电的装机容量决定高纯石英砂的最终需求，而更直接的关键因素则是光伏硅片产量，硅片产量越高，高纯石英砂的用量越大。根据中国光伏行业协会发布的数据，去年2023年光伏产业的硅片总产量大概是622GW，其中40%左右为N型硅片。而据我们自己查到的相关大概数据，2024年一月中国光伏行业的硅片产量约50GW，二月64GW，三月接近70GW。如果上述数据大致可靠，则2024年一季度的光伏硅片产量为184GW，而且其中N型硅片比例大幅提高，那么，整个2024年一季度高纯石英砂的用量增长及其比例还是十分可观的了，要知道去年一季度硅片产量才为110GW。相当于今年第一季度硅片产量同比增长67.27%，这个增长数据绝对是超预期。特别是在光伏行业全面结构性过剩的2024年。很多光伏行业主链企业都瑟瑟发抖，心里都想的如何以最小的代价度过这个光伏寒冬！虽然这些光伏行业主链企业都在忍受光伏寒冬，但是，光伏行业的一些卖水人，卖铲人，却依然可以活的有滋有味！不出意外，2024年一季度，石英股份的业绩几乎不受光伏行业“疯狂内卷”的影响而会继续高歌猛进！业绩会增长多少？笔者认为利润至少同比23年第一季度增长60%以上，乐观一点，就算是增长100%，也不为稀奇！我是热谈哥